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中国电信H股全球配售成功
    5月24日,中国电信宣布:其H股的全球配售成功完成,在国际资本市场融资17.25亿美元,所筹资金将全部用于支付湖北等10个省级公司的资产收购。

  4月中旬以来,全球股市普遍下滑,股价跌宕起伏,市场融资环境发生不利变化。4月13日至5月18日,香港恒生指数下跌了15%,H股指数下跌了26%,中国电信股价下跌13%。5月3日,中国电信增发H股获得股东会的批准时,当日的股价随大市已下跌到今年的最低点每股H股2.25港元。在这种情况下,中国电信没有仓促发股,管理层确信,经过全球路演,广大投资者将普遍认同中国电信上市后的良好业绩,看好本次湖北等10省的资产收购。只要时机把握得当,一定能够以合理的价位完成配售。

  5月19日,股市在波动下滑的趋势中出现了瞬间反弹,中国电信管理层抓住这一时机,与中金、摩根士丹利、瑞士银行三家承销商密切配合,果断决策,速战速决,当日下午仅用6个小时就完成了快速配售。本次H股配售的价格为2.3港元,相对前一收盘价2.375港元的折扣为3.2%,美国存托股份配售价格29.49美元,相对前一收盘价30.22美元的折扣为2.4%;发行初定的规模为50.9亿股,预计融资额15亿美元。配售开始后,200多家国际长线投资基金认购踊跃,认购定单高达22亿美元,超额认购1.5倍。管理层遂决定,将扩股规模上调15%,达到58.5亿股,最终使融资规模达到了17.25亿美元。

  本次配股是亚洲股市今年最大的股本发行,也是中国企业在国际资本市场上融资额最大的一次H股配售。配售的成功,使中国电信H股的股本比重从10.62%提高到17.15%,股票流通量提高了73%,同时也提升了在主要国际股票指数中的权重,使中国电信的国际资本市场地位进一步得到提高。中国电信表示,6月份将按照法定程序完成湖北等10省资产收购,基本实现中国电信主业资产整体上市的目标。

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